MedcoEnergi Terbitkan Obligasi 300 Juta Dolar AS untuk Refinancing Utang

PT Medco Energi Internasional Tbk mengumumkan langkah strategis dalam struktur pendanaan perusahaan melalui penerbitan obligasi senilai 300 juta dolar AS oleh anak usahanya, Medco Redwood Tree Limited. Instrumen utang yang jatuh tempo pada tahun 2032 ini menjadi bukti kepercayaan pasar internasional terhadap fundamental keuangan perusahaan, sekaligus menegaskan komitmen manajemen dalam menjaga disiplin fiskal yang ketat di tengah dinamika industri energi global.

CEO MedcoEnergi, Ronald Gunawan, menyatakan bahwa penerbitan ini merupakan kelanjutan dari rekam jejak positif perusahaan di pasar modal internasional. Dana bersih yang diperoleh dari transaksi ini secara spesifik akan dialokasikan untuk membiayai kembali (refinancing) atau melunasi utang yang sudah ada, sebuah langkah yang krusial untuk mengoptimalkan struktur modal perusahaan.

Struktur Obligasi dan Strategi Pengelolaan Liabilitas

Obligasi ini menawarkan kupon sebesar 8,875 persen dan telah memperoleh peringkat kredit (credit rating) yang solid dari tiga lembaga pemeringkat global utama. Secara rinci, peringkat yang diberikan adalah:

• BB- dari Fitch Ratings
• BB- dari S&P Global
• Ba3 dari Moody’s

“Penerbitan obligasi ini mempertegas komitmen kami terhadap pengelolaan liabilitas yang proaktif dan disiplin keuangan,” ujar Ronald Gunawan. Ia menambahkan bahwa pembiayaan kembali utang yang ada mendukung upaya perusahaan untuk menjaga profil jatuh tempo utang yang terkelola dengan baik, sehingga mengurangi risiko likuiditas jangka pendek dan memperpanjang tenor utang secara strategis.

Didukung Kinerja Produksi dan Laba yang Tumbuh signifikan

Keputusan penerbitan obligasi ini sejalan dengan tren positif kinerja operasional MedcoEnergi. Pada semester pertama 2026, produksi minyak dan gas bumi (migas) perusahaan mencapai 170 mboepd, meningkat 19 persen dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya. Kontribusi gas mencapai sekitar 72 persen dari total produksi, sejalan dengan pertumbuhan permintaan gas di kawasan regional. Perseroan juga mempertahankan panduan produksi migas 2026 sebesar 165–170 mboepd dengan belanja modal (capex) sebesar 415 juta dolar AS.

Secara finansial, pada kuartal pertama 2026, MedcoEnergi membukukan pendapatan sebesar 668,3 juta dolar AS, naik 19,2 persen secara year-on-year. EBITDA meningkat 5,7 persen menjadi 351,1 juta dolar AS, sementara laba bersih melonjak drastis sebesar 282,3 persen menjadi 67,4 juta dolar AS. Lonjakan laba bersih ini memperkuat posisi neraca perusahaan, memberikan ruang yang lebih luas bagi manajemen untuk melakukan restrukturisasi utang secara efisien melalui instrumen obligasi baru ini.