Andalan Artha (ANDA) Tebar 1,67 Miliar Saham IPO dengan Harga Rp158-Rp189

Kontraktor jasa pertambangan, PT Andalan Artha Primanusa Tbk. (ANDA), melangkah ke pasar modal dengan menawarkan 1.676.000.000 saham baru bernilai nominal Rp10 per lembar dalam skema Initial Public Offering (IPO). Jumlah ini setara dengan 25,10 persen dari modal ditempatkan dan disetor penuh setelah penawaran umum. Melalui prospektusnya, perusahaan menetapkan rentang harga penawaran antara Rp158 hingga Rp189 per saham, sehingga potensi pengumpulan dana maksimal dari aksi korporasi ini mencapai Rp316,76 miliar.

Bersamaan dengan penerbitan saham, perseroan juga menerbitkan sebanyak-banyaknya 239.429.000 Waran Seri I atau 4,79 persen dari total saham ditempatkan dan disetor penuh. Waran ini diberikan secara cuma-cuma dengan rasio setiap 7 saham baru yang berhasil dikoleksi investor akan mendapatkan 1 Waran Seri I. Setiap waran memberikan hak untuk membeli satu saham biasa atas nama pada harga pelaksanaan Rp695 per lembar. Jika seluruh waran ini dilaksanakan, ANDA diperkirakan akan memperoleh tambahan suntikan dana segar sebesar Rp166,40 miliar. Mekanisme pelaksanaan waran ini dijadwalkan berlangsung mulai 1 Juni 2027 hingga 1 Desember 2028, dengan PT Henan Putihrai Sekuritas ditunjuk sebagai penjamin pelaksana emisi efek dengan komitmen penuh atas sisa saham yang tidak terserap publik.

Alokasi Dana: 35 Persen untuk Pelunasan Utang

Dana hasil IPO yang berhasil dihimpun akan dialokasikan secara strategis untuk memperkuat struktur keuangan perusahaan. Berdasarkan rencana penggunaan dana setelah dikurangi biaya emisi, sekitar 35 persen atau Rp107,01 miliar ditujukan untuk pelunasan utang. Rincian penggunaan dana tersebut antara lain:

• Pembayaran sebagian pokok pinjaman atas fasilitas kredit kepada PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. (BMRI) sebesar Rp42,00 miliar (13,74 persen).
• Penggunaan sisa sekitar 65 persen untuk modal kerja operasional, meliputi pembelian suku cadang alat berat, pelumas, ban truk, bahan bakar melalui mekanisme purchase order, serta pembiayaan upah, tunjangan, dan fasilitas penunjang tenaga kerja di lapangan.

Jadwal Emitasi dan Pencatatan di BEI

Proses IPO ANDA telah memiliki linimasa yang jelas. Masa penawaran awal (bookbuilding) akan dimulai pada 5 hingga 17 November 2026, disusul oleh pernyataan pendaftaran yang dijadwalkan efektif pada 23 November 2026. Masa penawaran umum bagi investor publik berlangsung pada 24 hingga 27 November 2026, yang kemudian diikuti oleh penjatahan pada 27 November 2026. Proses pengembalian uang pemesanan dan distribusi saham secara elektronik direncanakan rampung pada 30 November 2026. Puncak aksi korporasi ini adalah pencatatan perdana saham ANDA di Bursa Efek Indonesia (BEI) yang dijadwalkan pada 1 Desember 2026. Waran Seri I yang terbit akan mulai diperdagangkan di pasar reguler dan negosiasi pada 1 Desember 2026 hingga 29 November 2028, serta di pasar tunai hingga 30 November 2028, memberikan fleksibilitas lebih bagi para pemegang saham untuk memanfaatkan potensi pertumbuhan nilai aset perusahaan.